Підсумки для північноамериканської сталевої галузі на 2025 рік: очікуване зростання попиту разом із збільшенням виробництва автомобілів | Прогноз на 2025 рік

Потенційне зростання попиту на сталь у Північній Америці буде нерівномірним: у Сполучених Штатах очікується помірне підвищення, у Канаді попит залишиться стабільним, а в Мексиці можливий приріст на 4 %, згідно з даними компанії AutoForecast Solutions із Поттстауна (штат Пенсільванія).

Попри зростання оптимізму у США щодо того, що політика майбутньої адміністрації Дональда Трампа дасть імпульс виробництву та сталеливарній галузі

, деякі аналітики галузі не очікують жодного суттєвого покращення найближчим часом.

«Я не думаю, що ми передбачаємо матеріальні зміни у виробництві та споживчому попиті [у автомобільному секторі]», — зазначив Філ Гіббс, аналітик з дослідження металургійних акцій у KeyBanc Capital Markets, Клівленд, Огайо.

Однак, за словами Гіббса, є певні обнадійливі сигнали. Наприкінці 2024 р. запаси у дилерів США становили близько 57 днів забезпеченості, що наближається до нормального рівня у 60–70 днів забезпеченості — це досить низько, аби змусити автовиробників випускати більше автомобілів у відповідності до споживчого попиту.

Продажі у США в 2024 р. були стримані частково через те, що деякі автовиробники почали рік із високим рівнем запасів.

Stellantis, виробник автомобілів Chrysler і Jeep, належить до числа автовиробників, які накопичили надмірні запаси, а потім поступово скорочували виробництво до рівня, нижчого від реального попиту, щоб зменшити складські залишки, повідомляє AutoForecast Solutions.

«У період з січня по листопад [2024 р.] Stellantis скоротив свій річний виробничий план більш ніж на 400 000 одиниць», — розповів Fastmarkets Сем Фіорані, віцепрезидент з глобального прогнозування випуску автомобілів в AutoForecast Solutions.

Виробництво на Stellantis нині вже більшою мірою відповідає реальному попиту і, ймовірно, збільшить загальний випуск нових легкових автомобілів у 2025 р., зазначив Фіорані.

Stellantis — не єдиний автовиробник, що стикається з труднощами.

Фінансові проблеми Nissan змусили компанію у листопаді скоротити 9 000 робочих місць і зменшити обсяги виробництва на 20 % через спад продажів у Китаї та США.

Крім того, за словами Фіорані, фінансові труднощі Nissan «можуть призвести до закриття одного або двох заводів у майбутньому», проте наразі цього не сталося.

Темпи переходу на електромобілі (EV) очікувано сповільняться, хоча їхня частка на ринку й надалі зростатиме, але менш активно, ніж раніше.

Очікується, що новообраний президент Трамп обмежить або скасує федеральні податкові та політичні стимули, спрямовані на підтримку електромобілів. Однак деякі з цих ініціатив можуть бути частково заблоковані членами Конгресу, у виборчих округах яких розташовані заводи з виробництва акумуляторів для електромобілів, автовиробники та постачальники комплектуючих, зауважив Фіорані.

Сентимент покупців у США

За словами Гіббса, споживчий попит у США, ймовірно, трохи зросте у 2025 році, але залишатиметься стриманим через проблеми з доступністю.

Мало хто з покупців має фінансові можливості сплачувати як високі ціни на нові автомобілі, так і суттєво підвищені відсоткові ставки за автокредитами на рівні 8–9 %, що різко контрастує з низькими чи нульовими ставками, які переважали до пандемії 2020 року, зазначив Гіббс.

Очікуване зниження відсоткових ставок за автокредитами у новому році лише незначно покращить настрої покупців, оскільки ці зниження, на думку як Фіорані, так і Гіббса, відбуватимуться дуже повільно, тоді як ціни на нові автомобілі залишаться високими.

Крім того, споживачі утримують свої автомобілі довше, оскільки автовиробники випускають більш якісні транспортні засоби, що, за словами Ґіббса, послабило споживчий попит.

Середній вік автомобілів на дорогах у 2024 р. досяг рекордних 12,6 року, згідно з даними S&P Global Mobility.

Внутрішнє виробництво легкових автомобілів у США, що є ключовим фактором, який визначає внутрішній попит на сталь, у 2024 р. становитиме 10,33 млн, а у 2025 р. зросте на 1,16 % — до 10,45 млн, згідно з прогнозами AutoForecast Solutions.

Водночас внутрішнє автомобільне виробництво у США також буде стримуватись, оскільки національні автовиробники випускають недостатню кількість дешевших, компактних автомобілів, що здатні забезпечувати вищий обсяг продажів, вважає Фіорані.

«Відчувається нестача моделей нижчої цінової категорії — автомобілів, які продаються дешевше ніж $30 000», — зазначив автомобільний аналітик.

«Такі автомобілі [на ринку] є. Chevrolet і Buick пропонують декілька, у Ford є одна-дві моделі. Але існує дуже мало автомобілів у такій нижчій ціновій категорії, оскільки [покупці переходять] на вживані авто, щоб знайти варіант дешевше ніж $30 000. Значно простіше купити машину з пробігом, ніж нову», — пояснив Фіорані.

Останній Індекс ділових настроїв дилерів Cox Automotive за грудень відзначив зростання оптимізму серед автодилерів після листопадових виборів: значення індексу піднялося з 40 у третьому кварталі до 42 у четвертому, але досі залишається нижчим за 50, що є середньою точкою шкали «сильний–слабкий попит».

Як зазначається у дослідженні, високі відсоткові ставки та стан економіки лишаються двома основними чинниками, що найбільше стримують настрої дилерів.

Сталь залишається незамінним матеріалом для автопрому

Сприятливі чинники для автомобільної сталі

Схоже, що на ринку сталі спостерігаються сприятливі тенденції: у листопаді після президентських виборів активність закупівель зросла, а в грудні цей показник ще більше підвищився

, заявив дистриб’ютор із Середнього Заходу.

Не дивно, що виробництво у США домінує серед північноамериканських операцій, адже, за оцінками AutoForecast Solutions, у 2024 р. обсяг виробництва сягне 10 330 000 автомобілів, що становитиме 66,22 % від загального річного обсягу виробництва у Північній Америці.

Автомобілебудування у Канаді, яке у 2023 р. становило 1 540 000 одиниць, у 2024 р. різко скоротилося на 15,58 % — до 1 300 000 одиниць, тоді як у США та Мексиці виробництво зросло. У 2025 р. в Канаді очікується збереження виробництва на рівні 1 300 000 одиниць.

Виробництво автомобілів у Мексиці, за оцінками, у 2024 р. становитиме 3 970 000 одиниць, повідомляє прогнозист, а у 2025 р. воно очікується із зростанням на 4,03 % — до 4 130 000 автомобілів.

Мексиканська асоціація автомобільної промисловості (AMIA) прогнозує рекордний рік з виробництва автомобілів у 2024 р., а у 2025 р. Мексика стане п’ятим за величиною автовиробником у світі, піднявшись з сьомого місця у 2023 р.

Основними виробниками в Мексиці є Nissan, General Motors та Volkswagen — автовиробники, на які, за даними AMIA, припадає 52,57 % загального обсягу продажів автомобілів у країні.

Успіх Мексики у розширенні автопрому, у свою чергу, привів до того, що сталеливарна промисловість Мексики інвестує 5,61 млрд дол. США у розширення сталеплавильних потужностей у 2023–2025 рр., згідно з даними Національної палати чорної та сталеливарної промисловості Мексики (Canacero).

Бразильський виробник сталі Gerdau проводить техніко-економічне обґрунтування будівництва нового заводу SBQ у Мексиці для забезпечення автомобільної галузі сталевими деталями. Компанія оцінює, що на будівництво заводу потужністю 600 000 т на рік знадобиться початкових інвестицій у розмірі від 500 до 600 млн дол. США.

Gerdau не відповіла на запити щодо статусу свого техніко-економічного обґрунтування; за словами генерального директора Густаво Вернека, його завершення заплановано на кінець 2024 р.

Мексиканська сталеливарна компанія TYASA (Talleres y Aceros) повідомила у травні, що розпочала будівництво прокатного стану SBQ на своїх потужностях у м. Орісаба, штат Веракрус, а запуск виробництва запланований на третій квартал 2025 р. Завод матиме виробничу потужність 400 000 т на рік і випускатиме круглі стрижні для автомобільної, нафтової, гірничої, важкої машинобудівної та будівельної галузей.

Джокер із 25% митом

Масштаб можливого зростання виробництва автомобілів і сталеливарних потужностей у Мексиці залежатиме від того, чи запровадить Трамп обіцяне 25% мито на імпорт із Мексики

if Mexico fails to take steps to stem the flow of illegal migration and illegal drugs across the southern US border.

Президентка Мексики Клаудія Шейнбаум вже висловила ідею про можливість застосування у відповідь відповідних тарифів, якщо ініціатива Трампа просуватиметься далі. Вона також зазначила, що багато американських автовиробників мають виробничі потужності в Мексиці, й у разі введення тарифів у відповідь це лише підвищить ціни для пересічних споживачів у США.

Хоча учасники мексиканського ринку не впевнені, що станеться з тарифами наступного року, деякі з них повідомили, що вже помітили збільшення обсягів відвантаження сталевої продукції, які мають бути здійснені до 20 січня — першого дня, коли тарифи Трампа можуть бути введені.

Один із північних дистриб’юторів США повідомив, що їхні постачальники з Мексики очікують, що в Мексиці буде вжито певних заходів для нейтралізації загрози тарифів Трампа, «але вони не впевнені, якими вони будуть».

«Вони зосереджені на тому, щоб усе було виготовлено й відвантажено до 20 січня», — зазначає дистриб’ютор із півночі США. «Якщо вони не впевнені, що зможуть виготовити й відвантажити продукцію до 20 числа, то вони дозволяють клієнтам скасувати свої замовлення або включити пункт, за яким клієнт бере на себе відповідальність за сплату 25% тарифу, якщо він буде впроваджений після дедлайну 20 січня».

Один із мексиканських оглядачів сталеливарної галузі висловив оптимізм щодо того, що суперечку з приводу тарифної загрози вдасться вирішити оперативно.

«Будь-яке встановлення тарифів адміністрацією Трампа має бути ситуативним і тимчасовим; вони не стануть руйнувати відносини із «заднім двором», — зазначає оглядач галузі. — «Звісно, буде критична точка для переговорів щодо сталі, орієнтованих на автомобільний сектор, коли вони почнуться, та ми вважаємо, що все це насправді буде ситуативно, і вже через шість місяців або рік після початку роботи адміністрації вдасться повернутися до нинішніх рівнів діяльності».

Джерела на ринку сталі також обережно сподіваються, що Канада зможе уникнути запровадження загрожуваних тарифів Трампа у розмірі 25 %.

«Трамп — це “мистецтво укладати угоди”, і, на мою думку, у найближчі кілька років буде укладено масу угод», — зауважує один із покупців сталі. «Сумніваюся, що він хоче нашкодити Канаді тарифами, але це суттєвий важіль, на який звернув увагу [прем’єр-міністр Канади Джастін] Трюдо. Він хоче, щоб Канада допомагала з нелегальною міграцією, а також щоб Канада припинила ввезення китайських готових деталей через свою територію до Сполучених Штатів», — додає він.

Канадське галузеве джерело також з оптимізмом дивиться на можливість уникнути потенційних тарифів з боку США, хоча стурбоване ймовірними наслідками у разі, якщо домовленості досягнути не вдасться і тарифи будуть запроваджені.

«Тарифи у 25 % були б катастрофічними для обох економік. Торговельний обіг між ними — колосальний. Це було б неймовірно», — вважає канадське джерело.

На його думку, хоча Трюдо може вагається, він стикається з жорсткою політичною опозицією, яка може призвести до падіння його хиткого уряду й приходу до влади опозиційної Консервативної партії.

«Нова партія готова взяти владу, і в питаннях тарифів вона має значно більшу солідарність із Трампом», — зазначає співрозмовник із Канади.

Зрештою, як підкреслює трейдер, три країни-підписанти Угоди про торгівлю між США, Мексикою та Канадою (USMCA) все ж знайдуть вихід із суперечки, спричиненої тарифною загрозою Трампа, навіть якщо шлях до її врегулювання буде складним.

Останні оцінки цін на сталь

Щотижнева цінова оцінка Fastmarkets для внутрішнього ринку сталевого холоднокатаного рулону, франко-завод США становила 44,50 долара за сотню фунтів (890 доларів за коротку тонну) у четвер, 19 грудня, що на 3,26 % менше порівняно з 46 доларами за сотню фунтів 12 грудня та 5 грудня. Щотижнева цінова оцінка Fastmarkets для сталевого рулону з гарячим цинкуванням (на основі холоднокатаного), франко-завод США становила 43 долари за сотню фунтів (860 доларів за тонну) у четвер, 19 грудня, що на 2,27 % менше від ціни у 44 долари за сотню фунтів 12 грудня та 5 грудня. Щомісячна цінова оцінка Fastmarkets для гарячекатаного сортового прокату спеціальної якості (SBQ), круг 1 дюйм, серія 1000 (вуглецева), франко-завод США становила 53,75 долара за сотню фунтів (1 075 доларів за коротку тонну) у п’ятницю, 20 грудня, без змін порівняно з 15 листопада й на 0,47 % вище, ніж 53,50 долара 18 жовтня. Габріела Бруматті в Сан-Паулу та Ріджута Дей у Нью-Йорку долучилися до підготовки цієї статті.