Введение Индией экспортных пошлин может ударить по местному рынку стали

Индия является вторым потребителем стали в мире после Китая. Любое важное событие или решение на индийском рынке стали или железорудного сырья неизбежно, хотя и в разной мере, отражается на мировой или региональной ситуации в отрасли.

Неожиданные ограничения

С 22 мая Индия ввела экспортную пошлину в размере 15% на экспорт чугуна, нелегированного плоского горячекатаного и холоднокатаного проката, нелегированного проката с покрытием, арматуры, плоского проката и др.

Чтобы увеличить доступность железной руды и некоторых стальных полуфабрикатов, экспортную пошлину повысили на одну позицию и ввели новые на 10 других. Всего пошлины касаются 11 видов металлопродукции и сырья.

В случае железной руды и концентратов пошлину повысили до 50% для всех категорий по сравнению с 30%, которые ранее применялись к «кусковой» руде с содержанием железа выше 58%. Для железорудных окатышей, которые ранее не облагались экспортной пошлиной, введена пошлина в размере 45%.

Одновременно для снижения себестоимости металлопродукции местного производства снижена ввозная пошлина на коксующийся уголь и антрацит с 2,5% до нуля, а на кокс и полукокс – с 5% до нуля.

Экспортные налоги на сталь являются частью изменений в системе налогообложения, направленных на сдерживание высокой инфляции. Кроме того, такое решение пойдет на пользу местным автопроизводителям и другим предприятиям машиностроения, так как действие пошлин приведет к повышению предложения на внутреннем рынке и снижению цен.

Ранее агентство Moody’s указывало, что благодаря расширению госинвестиций в строительство и инфраструктурные проекты видимое потребление стальной продукции в Индии в 2022 году увеличится на 10% по сравнению с прошедшим годом несмотря на нестабильное состояние автомобилестроительной отрасли.

По мнению Moody’s, в наиболее выгодном положении окажутся вертикально интегрированные индийские компании Tata Steel и JSW Steel, тогда как у остальных возникнут сложности из-за высоких затрат на сырье.

Последствия решения

Объем экспорта стали, который подпадает под действие экспортной пошлины, в 2021 году составил 13,3 млн т, или 66,5% от общего объема экспорта металлопродукции. Наибольший экспортный тоннаж по отдельным видам продукции приходится на горячекатаный прокат и плоский прокат с покрытием.

В то же время индийские металлурги пытаются компенсировать слабый местный спрос за счет увеличения поставок в Европу, где рынок стали пострадал из-за вторжения России в Украину. По данным Reuters, у индийских сталелитейных компаний есть около 2 млн т незавершенных экспортных заказов, в основном в Европу, которые застряли в портах или находятся на разных стадиях производства.

Таким образом, введение Индией экспортных пошлин ударит повышением цен по внешним заказчикам. При этом отмены пошлин на коксующийся уголь, уголь и антрацит, а также введения экспортной пошлины на железную руду может быть недостаточно, чтобы смягчить удар по экспорту.

Не всё однозначно и с пошлинами на железорудное сырье. Местная ассоциация горнодобывающей промышленности уверена, что повышение экспортных пошлин на железную руду приведет к большим излишкам внутри страны и ударит в основном по производителям низкосортной руды, которые зависят от зарубежных рынков. Ассоциация назвала повышение экспортной пошлины на железную руду «обреченной на провал». Более того, на этом фоне экспорт в Китай индийской железной руды сокращается из-за ее низкого качества.

Замедление роста

Индия является седьмым по объему экспортером стали в мире, продавая за рубеж 19,9 млн т стали в 2021 году. Крупнейшими экспортными рынками в 2021 году были Вьетнам, Италия, Бельгия, ОАЭ и Турция.

По словам главного аналитика GMK Center Андрея Тарасенко, в Европе Индию рассматривали как возможного альтернативного поставщика чугуна и плоского проката после потери импорта из Украины и России. Теперь же импорт из Индии будет обходиться на 15% дороже. Индия входит в топ-3 поставщиков х/к проката и проката с покрытием в ЕС, а также нержавеющих сталей.

Напомним, что Индия является вторым в мире потребителем стали в мире после Китая. По оценкам Worldsteel, в 2021 году этот показатель составил 106,1 млн т. Для сравнения, в США – «всего» 97,1 млн т. Ожидается, что в 2022 году этот показатель достигнет 114,1 млн т, а в 2023-м – 120,9 млн т. Тем не менее имеет место замедление потребления. Если в 2021 году прирост составил 18,8%, то в 2022 и 2023 году, по прогнозам, – 7,5% и 6% соответственно.